Antoine Augustin Cournot naît à Gray dans la Haute-Saône le 28 août 1801 ; son père Claude Cournot est négociant.
Il fait ses études au collège de Gray (aujourd’hui lycée Augustin Cournot) de 1809 à 1816 d'où il sort sans le baccalauréat ès lettres mais avec un prix d'excellence et de mathématiques.